Un agente dell’FBI scompare misteriosamente durante le indagini sulla morte di un’adolescente, Teresa Banks, avvenuto nei dintorni della cittadina di Twin Peaks. L’omicidio sembra essere collegato a quello di Laura Palmer, un’altra ragazza del luogo, invischiata in una serie di torbide vicende di sesso e droga. Il brillante investigatore Dale Cooper tenta di scovare l’assassino attraverso una serie di indizi che gli appaiono in sogno.